产品持有天数为366天,定期产品可线上质押贷款

有关人士表示,在互联网金融的大背景下,作为理财市场的“老大”——商业银行,应积极与各方开展合作,发挥自身在产品管理、风险控制、专家团队等方面的先天秉赋和优势,借助互联网的海量流量和客户优势,为投资者提供优质的金融服务。

上述证券公司理财分析师对记者表示,民生直销银行定活宝是一种互联网金融领域的创新。对于客户而言,最关键还是要看产品收益率和风险情况,对于流动性的优惠条件,不是每个人用得上。“之前宝宝理财产品收益率高、流动性好、门槛低是其吸引客户的主要原因,但是现在利率都在4%左右,从收益率上来说很难吸引客户。而定期产品收益率高,门槛低,流动性也好,会成为吸引客户的又一新产品,银行也会在这块投入精力。”上述证券公司理财分析师称。

记者在民生银行(600016,股吧)官网上看到,这款名为“智富计划”的产品实为光大永明人寿的“光大永明智富年金保险(投资连结型)”,为非保本浮动型产品,预期年化收益率为6.0%,产品风险等级为“中等风险(三级)”,产品持有天数为366天,首次购买起点金额和追加购买起点金额都是1000元,个人最大购买金额为100万元。

据中国基金报记者统计,弘康人寿、珠江人寿、国华人寿、昆仑健康、光大永明等多家保险公司都曾推出预期年化收益率达到6%甚至超过7%的互联网保险理财产品。这些高收益产品非常热销,不少在开售当天就被抢购一空。

不过,目前通过银行网络平台销售理财产品尚存障碍,主要来自于监管方面的约束。一是按照《商业银行理财产品销售管理办法》规定:“商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估”,即投资者必须经“面签”方能在网上购买银行理财产品;二是银行理财产品销售要求5万元起。而证券类和基金类理财产品则并没有这样的规定。这也是为什么一些直销银行遭遇只能代销货币市场基金以及保险产品的尴尬。另一方面,近来货币市场基金收益率持续走低,相比较而言,保险产品由于能提供较高且稳定的收益,对投资者吸引力增加。因此,市场上打着各式旗号的保险理财产品日渐走红。对于保险公司来说,银行扮演了渠道的角色;而银行方面,既可以自己做渠道,如民生直销银行,也可以互联网公司为渠道,如通过百度金融销售产品。

某证券公司理财分析师向记者表示,随着“宝宝”类理财产品收益率下滑,定期理财产品会逐渐吸引客户购买。

(周轩千)

而京东金融日前推出“珠江人寿安赢一号终身寿险”,预期年化收益率为6.5%,此前推出保险产品最高收益达到7%。网易更是每周二有“超级理财日”,推出“定活保”产品,
即将在售的是两款不同的预期收益率产品,一个是66天品种预期年化收益率为6%,一个是168天品种,对应预期年化收益率为6.5%,均为投连险产品。此外,百度金融前期联合光大银行(601818,股吧)、光大永明保险推出类定期保险理财“百赚180天”,预期收益率6.5%。

有关人士表示,在互联网金融的大背景下,作为理财市场的“老大”——商业银行,应积极与各方开展合作,发挥自身在产品管理、风险控制、专家团队等方面的先天秉赋和优势,借助互联网的海量流量和客户优势,为投资者提供优质的金融服务。

银行涉足互联网定期理财会否对自身存款业务造成冲击?

据悉,民生直销银行“定活宝”为立足于高收益、低门槛的定期产品,同时主打高流动性,即客户持有产品后可用于质押,三个简单步骤即可实时获取贷款,大幅提升了资金的流动性和利用率。有内部人士解释说,“定活宝”的创新之处在于可用于线上自助实时获取贷款,而“定活宝”背后的银行信誉亦是保证安心投资的基础所在。

收益集体超6%

实际上,在民生直销银行“定活宝”推出前,市场已有类似理财产品。今年6月26日,光大银行(601818,股吧)、光大永明、百度联合推出的“百赚180天”理财保险产品在百度金融门户正式登陆。该产品预期年化收益率6.5%,期限为180天,1000元起购。据记者了解,该产品发售当日,3亿元额度即告售罄。而此前,还有一款网易收益保,以1个月为一期,前两期收益率高达6.6%,一度创造了“3亿元限额70秒即被认购完毕”的销售奇迹。

实际上,此前已有银行研究传统理财产品用于质押贷款业务。2012年,招商银行(600036,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、光大银行(601818,股吧)等相继开始推出了个人理财产品质押贷款,以缓解投资者的现金紧急需求。不过,对于线上理财而言,通过质押贷款方式来提升产品流动性,还是一种创新。

民生直销银行“定活宝”8月7日发售,5000万元额度在11分钟内售罄。

风险点在哪里?

记者比较发现,上述三款产品本质上都是类理财保险产品,且合作方都是光大永明人寿保险公司。其中,百度与网易两款产品分别绑定的是光大永明财富1号和财富2号的万能型年金保险,而民生“定活宝”则对应的是光大永明智富的投资连结型年金保险。由于万能保险产品通常有最低保证利率的约定,通常这部分收益有所保证,但超过最低保证利率的部分收益不确定。换句话说,这类保险理财产品通常是保本的,但是否能够取得宣称的预期收益则并不确定。而投连险本身投资回报具有不确定性,因此民生“定活宝”实际上为一款非保本浮动收益型保险产品,其风险应高于另外两款产品。不过,按照智富产品说明,该产品主要投资范围是货币市场工具、银行存款、债券、债券型基金等固定收益类产品,其他如股票、股票型基金等权益类产品不超过10%,因此,在产品说明书中风险等级为三,属于中等风险。

但是,亦有银行理财人士向记者表示,理财定期化收益率比较高,理财资金投向哪里,是否需要银行自垫资金,也值得进一步探讨。

第二也是最重要的退出费。一般保险产品看三大费用:申购费、提前退出费和管理费。虽然保险产品有一定运作期限限制,但是多数保险产品允许提前退出,只是退出费比较高。目前看,如“安赢一号”投资期限为1年,在1年内领取账户价值的需要支付账户价值的4%作为领取费用。还有一些产品显示,在保单未满1年内退保需扣除账户价值3%的手续费。更有一款产品规定:锁定期内可以领取,但需要收取领取金额10%作为手续费。因此,投资者一定要注意这些细节。

上周,民生直销银行推出一款名为“定活宝”的定期产品。其第一期“智富计划”预期年化收益高达6.0%,产品期限366天,1000元起购。该产品8月7日发售当日,5000万元额度11分钟瞬时售罄,第二天同样额度,更是仅用了3分钟即被抢购一空。据了解,这期产品总额度2亿元,分4天发售。该行一位工作人员在电话里对记者说:“发售火爆程度出乎意料,每天9点一上线没多久,5000万元就卖光了,连我自己都没抢到!”

“对传统存款不会构成冲击,也就卖了几亿元,对银行存款规模影响微不足道,但是对于民生直销银行却很有意义。”上述民生直销银行人士这样回答记者的疑问。

看清条款再购买

值得关注的是,相比网易收益保这一完全由互联网企业开发销售的理财产品而言,“百赚180天”和民生“定活宝”由于有银行的参与,其产品特性有所不同。以“定活宝”为例,除了门槛低、收益高这些互联网产品的共性以外,作为一款固定期限产品,还同时兼具高流动性,可用于线上自助实时获取贷款。客户持有该产品后可用于质押,然后通过简单步骤实时获取贷款,这无疑大大提升了资金的流动性和利用率。记者从民生直销银行了解到,相关贷款产品很快就将推出。

该人士说,定活宝的主要特点是
“活”,可以提供质押贷款,因为过去这种产品不提供流动性,银行很多产品都不提供流动性,“一般购买产品的客户只需要在急需资金的时候才会质押贷款,虽然贷款利率会高于产品收益,但长期收益不会有损失。保险产品如果退保都会有一定的退保费,本息可能都会受到影响。”

互联网在售的保险理财收益率正笑傲江湖。从淘宝、京东、网易、百度等互联网大佬推出的相关产品看,多数产品收益率超过6%,最低门槛1元。

当前市场上“宝宝类”理财产品收益率集体走低,有的七日年化收益已经跌至4.1%~4.3%左右,对投资者吸引力逐渐减弱。在此情况下,同样借助互联网,高预期收益率+定期特性的理财产品自然供不应求。在这一波理财热潮当中,产品参与方除了原来的互联网公司和银行以外,保险公司也开始频频现身。

定期产品可线上质押贷款

而挂靠平安集团的陆金所推出的保险产品推出的“富盈人生”项目,也是1000元门槛,6%左右收益,也是一款保险产品。